گزارش دوم تعادل|

امروز لایحه بودجه 1401 توسط رییس جمهوری به مجلس تقدیم می شود، روز گذشته خبرهای خوبی درخصوص این بودجه در بازار سرمایه مخابره شد اما نتوانست تاثیر مثبتی بر معاملات بگذارد و همچنان شاخص كل سرخ پوش و در كانال یك میلیون و 300 هزار واحدی است.طی چند روز اخیر حدودا شش تا هفت مثبت درخصوص بودجه سال 1401 منتشر شد و انتظار می رفت كه این اخبار تاثیر مثبتی روی معاملات داشته باشند. طی روز گذشته خبری مبنی بر ثبات فرمول نرخ خوراك پتروشیمی ها در بودجه 1401 منتشر شد كه می تواند تاثیر مثبتی بر سهام این گروه روی بورس بگذارد. همچنین در چند روز گذشته حجت الاسلام والمسلمین موسی احمدی نایب رییس كمیسیون انرژی مجلس با بیان اینكه نگاه كمیسیون انرژی بر حمایت از پتروشیمی ها و صنایع پایین دستی است، گفت: تاكنون طرح های مختلفی به عنوان حمایت از پتروپالایشی ها و بحث های مربوط به خوراك، تنفس خوراك، تسهیلات واگذاری زمین و مانند آن در كمیسیون انرژی مطرح شده است. به طور قطع در بحث نرخ خوراك، پیشنهادها و راهكارهایی ارایه شده و كمیته فنی كمیسیون انرژی در حال بررسی راهكارهای آن است كه امیدواریم طرح های مطرح شده بزودی در صحن مجلس شورای اسلامی بررسی و در كمیسیون تلفیق بودجه 1401 مد نظر قرار گیرد.

دولت به خبر بدهی های صندوق توسعه ملی افتاد

دومین خبر مربوط به صندوق تثبیت بازار سرمایه است و دولت طی روزهای اخیر خبر داده پای عهد و پیمان خود ایستاده و قرار است یك درصد از سهم صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت پرداخت شود. البته نكته مهم اینجاست كه پرداخت كل مالیات حاصل از معاملات بازار سرمایه به صندوق تثبیت برمی گردد و دولت دست به كار شده تا بدهی های صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت هر چه سری پرداخت شود.

خبر خوش برای معدنی ها

موضوع بعدی می توان در حوزه معدنی ها دانست. افزایش نرخ بهره مالكانه منتقی شده و براساس داده های منتشر شده و پیش بینی كارشناسان و مسوولان تحقق حقوق مالكانه معادن در بودجه زیاد شده ولی دولت با پیش فرض افزایش نرخ های جهانی، نرخ ارز و افزایش فروش توانسته است درآمد بیشتری را در بودجه 1401 برآورد كند بدون آنكه سود سهامداران و ناشران این گروه كاهش یابد.

وضعیت مالیات ها چگونه می شود؟

تا این لحظه اعلام شده مربوط به حذف مالیات 5 درصدی شركت های تولیدی است و به عقیده بسیاری دولت د رسال جهش و رونق تولید، قدمی برای كمك به تولید كشور برداشته است. دولت، بودجه 1401 را با حذف 5 درصد مالیات شركت های تولیدی تقدیم مجلس می كند كه با وجود معافیات مالیاتی بسیاری از شركت های بورسی و فرابورسی اما به نظر می رسد عدد قابل توجهی ناشی از این معافیت در جیب ناشران و سهامداران باقی می ماند، درنهایت صنایع بورسی را با سودآوری قابل توجهی مواجه خواهد كرد.

اوراق بدهی كاهش یافت

موضوع اساسی و مهم كه مشكل بزرگ اهالی بازارسرمایه هم به حساب می آید انتشار اوراق بدهی است. به گفته كارشناسان در چندماه اخیر انتشار اوراق تاثیر بسزایی در روند معاملات بورس داشته و روند این بازار را اصلاحی كرده است اما برنامه این روزهای دولت نشان از كاهش چشمگیر حجم اوراق بدهی در لایحه بودجه 1401 نسبت به سال جاری دارد. بودجه 1400 با 132 هزار میلیارد تومان انتشار اوراق بسته شد كه بعد طی متممی اجازه انتشار 50 هزار میلیارد تومان دیگر گرفته شد و مجموعاً به عدد 182 هزار میلیارد تومان رسید و اما در بودجه 1401 این رقم با كاهش 45 درصدی به حدود 100 هزار میلیارد تومان رسیده كه خبر از عدم تكیه دولت به و سرمایه های مردم در بازارسرمایه می دهد و این موضوع را می توان بزرگ ترین گام مثبت دولت سیزدهم در حمایت از بازارسرمایه دانست.

ارز دولتی حذف می شود؟

برخی اخبار و منابع می گویند كه نرخ تسعیر ارز 23 هزار تومان تعیین شده و همچنین قرار است ارز 4هزار و 200 تومانی كه به ارز دولتی یا ترجیحی مشهور است از اقتصاد شود، این موضوع می تواند تاثیر فراوانی بر روی سودآوری شركت های تولیدی بگذارند و از سویی می توان گفت كه حذف ارز 4 هزار و 200 وضعیت اقتصاد كشور را سامان می بخشد.

نرخ سوخت صنایع افزایشی می شود!

آخرین خبرهای منتشر شده در این روزها مربوط به افزایش نرخ سوخت صنایع در بودجه 1401 است. در اینجا یك نكته وجود دارد كه این افزایش قرار است تدریجی باشد و با اعمال سقف ریالی و معافیت های مالیاتی نمی توان تاثیر چندانی در سودآوری صنایع بگذارد اما اگر از بعد دیگری نگاه می كنیم این افزایش نرخ سود می تواند در كوتاه مدت صنایع را نزولی كند و احتمالا یك اصلاح كوتاه مدت در این گروه داشته باشیم.

تالار شیشه ای از نگاه روز شنبه

شاخص كل بازار بورس در اولین روز كاری هفته یعنی شنبه، 20 آذرماه با چهار هزار و 941 واحد كاهش، در جایگاه یك میلیون و 344 هزار واحدی قرار گرفت. در معاملات این روز بیش از پنج میلیارد و 692 میلیون سهم، حق تقدم و اوراق بهادار به ارزش 28 هزار و 627 میلیارد ریال داد و ستد شد. همچنین شاخص كل (هم وزن) با 2 هزار و 94 واحد كاهش به 361 هزار و 495 واحد و شاخص قیمت (هم وزن) با یك هزار و 317 واحد افت به 227 هزار و 468 واحد رسید. شاخص بازار اول، چهار هزار و 806 واحد و شاخص بازار دوم، 6 هزار و 224 واحد كاهش داشتند.علاوه بر این در بین همه نمادها، شركت معدنی و صنعتی چادرملو با نماد «كچاد» با 291 واحد، صنایع پتروشیمی خلیج فارس با نماد «فارس» با 143 واحد، بورس كالای ایران با نماد «كالا» با 41 واحد، شركت سرمایه گذاری سهام عدالت استان كرمان با نماد «وسكرمان» با 79 واحد، شركت سرمایه گذاری استان آذربایجان غربی با نماد «وساغربی» با 63 واحد، پتروشیمی پردیس با نماد «شپدیس» با 63 واحد و شركت سرمایه گذاری استان آذربایجان شرقی با نماد «وساشرقی» با 51 واحد تاثیر مثبت بر شاخص بورس داشتند. در مقابل معدنی و صنعتی گل گهر با نماد «كگل» با 900 واحد، پتروشیمی فناوران با نماد «شفن» با 582 واحد، فولاد مباركه اصفهان با نماد «فولاد» با 366 واحد، ایران خودرو با نماد «خودرو» با 279 واحد، سایپا با نماد «خساپا» با 269 واحد، پتروشیمی نوری با نماد «نوری» با 236 واحد، پالایش نفت بندرعباس با نماد «شبندر» با 235 واحد و گروه دارویی بركت با نماد «بركت» با 145 واحد با تاثیر منفی بر شاخص بورس همراه شدند.برپایه این گزارش، در اولین روزكاری هفته شركت ایران خودرو با نماد «خودرو»، سایپا با نماد «خساپا»، شركت سرمایه گذاری تامین اجتماعی با نماد «شستا»، بورس كالای ایران با نماد «كالا»، گروه دارویی بركت با نماد «بركت»، گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو با نماد «خگستر» و سایر اشخاص بورس انرژی با نماد «انرژی 3» در نمادهای پرتراكنش قرار داشتند. گروه خودرو هم در معاملات این روز صدرنشین برترین گروه های صنعت شد و در این گروه 2 میلیارد و 517 میلیون برگه سهم به ارزش پنج هزار و 818 میلیارد ریال داد و ستد شد.طی روز شنبه شاخص فرابورس بیش از 55 واحد كاهش داشت و بر روی كانال 19 هزار و 121 واحد ثابت ماند. همچنین در این بازار یك میلیارد و 406 میلیون برگه سهم به ارزش 25 هزار و 852 میلیارد ریال داد و ستد شد. در اولین روز كاری هفته شركت پتروشیمی زاگرس با نماد «زاگرس»، گروه سرمایه گذاری میراث فرهنگی با نماد «سمگا»، ریل پرداز نوآفرین با نماد «حآفرین»، صنعتی بهپاك با نماد «بهپاك»، مدیریت انرژی امید تابان هور با نماد «وهور»، بیمه اتكایی ایرانیان با نماد «اتكای» و بیمه دی با نماد «ودی»، پتروشیمی تندگویان با نماد «شگویا»، پاكدیس با نماد «غدیس»، تجارت الكترونیك پارسیان كیش با نماد «تاپكیش»، تولید نیروی برق دماوند با نماد «دماوند» و مجتمع جهان فولاد سیرجان با نماد «فجهان» با تاثیر مثبت بر شاخص فرابورس همراه بودند.همچنین پلیمر آریا ساسول با نماد «آریا»، فرابورس ایران با نماد «فرابورس»، شركت سرمایه گذاری صبا تامین با نماد «صبا»، سهامی ذوب آهن اصفهان با نماد «ذوب»، توسعه سامانه نرم افزاری نگین با نماد «توسن»، صنایع مادیران با نماد «مادیرا»، فولاد هرمزگان جنوب با نماد «هرمز» و پتروشیمی مارون با نماد «مارون» تاثیر منفی بر شاخص فرابورس داشتند.